Entre els actius preferits dels inversors a Catalunya, segueixen els fons d'inversió i les assegurances, que ocupen les carteres de més del 87% d'enquestats. Un 83% té part del seu capital en índexs i valors borsaris, mentre gairebé la meitat manté inversions en renda variable per sobre del 25%. Els béns immobles tanquen el top 5 de productes preferits pels catalans: el 78% manté algun tipus d'assignació al mercat immobiliari i el 64% en té més d'un 10% d'exposició.
Així és la radiografia de l'inversor a Catalunya d'acord amb les dades aportades per l'estudi dut a terme per eToro a 1.000 persones residents a la regió, entrevistades entre el 26 d'octubre i el 02 de novembre de 2023. "Aquesta anàlisi obeeix al nostre afany per donar veu a l'inversor minorista i tenir un coneixement més profund de l'inversor català, les seves característiques i particularitats i, sobretot, les seves necessitats. Som una plataforma global, però conscients que cada regió té trets diferencials en la modalitat d'inversió i això ens motiva a continuar analitzant perfils, sigui per països o per regions", explica la directora regional d'eToro per a Ibèria i Amèrica Llatina, Tali Salomon. "Aquesta tasca ens serveix per definir la nostra estratègia local i incorporar així nous instruments financers valuosos per als inversors detallistes, i per dissenyar el nostre contingut divulgatiu dins de la plataforma. Tot això, amb la finalitat d'acompanyar als nostres usuaris durant la seva travessia pels mercats i continuar brindant-los accés a una plataforma social en la qual els inversors poden connectar, compartir i aprendre per a augmentar els seus coneixements i la seva riquesa", afegeix Salomon.
Un dels actius financers més populars del 2023, el deute públic, és present en les carteres d'actius de gairebé el 70% dels entrevistats. El 54% té més d'un 10% assignat, però només ocupa més de la meitat de les carteres de l'11% dels participants en l'estudi.
Els plans de pensions públics i privats es troben en el rànquing dels valors en què més inverteixen, amb més d'un 60% de catalans que en té per sobre del 10% dels seus fons. Els actius digitals formen part de les carteres del voltant de dues terceres parts de participants en l'estudi, amb un 14% de catalans amb una assignació superior al 50%.
Amb tot, l'apetència dels inversors catalans cap als criptoactius supera a la que mantenen per productes més tradicionals com el deute corporatiu, les matèries primeres, els derivats financers i els fons cotitzats (ETFs). En concret, prop del 40% d'enquestats assegura no comptar amb cap assignació als darrers esmentats.
El perfil de l'inversor català mitjà
L'estudi també reflecteix que l'inversor català mitjà té entre 35 i 54 anys, malgrat més del 60% de joves entre 24 i 35 anys ha invertit alguna vegada, i que hi ha un major percentatge d'homes (58%), enfront de dones inversores (47%); es fixa un horitzó d'inversió a mitjà termini (entre 1 i 5 anys) i el 73% dels catalans que ha invertit en el passat es manté en els mercats. Complementar els seus ingressos i millorar el seu poder adquisitiu destaquen entre les raons que el motiven a invertir. Barcelona i Tarragona són les províncies amb més inversors en actiu.
Gairebé el 53% d'inversors catalans confia en l'oferta de les entitats bancàries i altres intermediaris, mentre el 44% inverteix a través de brokers i plataformes d'inversió, la qual cosa ratifica "la creixent tendència a participar en els mercats financers i operar directament, invertir en una cartera o replicar l'estratègia d'inversió d'altres inversors, a través d'una plataforma social com eToro", subratlla Salomon. Són els participants en els mercats d'edats compreses entre 25 i 34 anys els qui tendeixen a usar més plataformes d'inversió i brokers, mentre els majors de 55 anys prefereixen deixar-se assessorar per la seva entitat bancària.
Confiança en l'economia de Catalunya, però només el 40% creu que hi ha majors oportunitats
Quant a la percepció sobre la conjuntura global, la marxa de l'economia i el creixement econòmic es troben entre les variables que els catalans mantenen en els seus radars. En aquest sentit, el 53% dels participants en l'estudi indica que manté una confiança de moderada a alta en l'estabilitat econòmica de l'Estat espanyol, mentre el 17% assenyala que és baixa. En canvi, la confiança en l'estabilitat econòmica de Catalunya puja fins al 66% -supera en 13 punts a la manifestada per l'Estat-, mentre que el percentatge dels qui indiquen que és baixa es redueix fins al 15%.
Els catalans també diuen sentir-se preocupats pel mercat laboral, els tipus d'interès i, sobretot, la inflació. Així i tot, gairebé el 40% dels participants en l'estudi assegura que el context global de preus elevats no ha tingut efectes rellevants en la seva activitat inversora, mentre un terç de catalans afirma que ha experimentat un augment moderat del rendiment.
Preguntats per les oportunitats d'inversió a Catalunya enfront de la resta d'Espanya, el 40% dels catalans opina que són atractives o molt atractives, mentre un 36% creu que són iguals; prop del 24% les percep una mica o gens atractives. "Aquesta dada confirma que l'inversor busca oportunitats més enllà dels seus mercats de proximitat. Malgrat que la inversió local té rellevància per a un percentatge important de catalans, la tendència, tal com hem observat en eToro en els últims anys, és cap a una globalització de la participació en els mercats, un fet que coincideix amb la visió d'eToro d'obrir els mercats mundials perquè tothom pugui operar i invertir de manera transparent", afirma Salomon.
Aprovat just per a l'educació financera
L'estudi d'eToro també es fixa en l'educació financera, matèria a la qual els catalans donen un aprovat just, tant a Espanya com a Catalunya: un 5,3. El 41% dels enquestats suspèn el nivell de la formació en finances del conjunt de l'Estat, enfront del 39% que creu que a Catalunya no arriba al 5. A més, es mostren molt crítics amb els coneixements que posseeixen sobre la matèria a la regió. Prop del 62% indica que són escassos, percentatge que s'eleva fins a gairebé el 73% en els catalans d'entre 55 i 64 anys i per sobre del 80% entre els majors de 65 anys.
Dues cinquenes parts dels entrevistats reconeixen, també, que la manca d'aquests coneixements especialitzats és el motiu pel qual no s'atreveixen a participar en els mercats financers.
En aquest context, crida l'atenció que els inversors més joves, d’entre 18 i 24 anys, declaren que la inversió és la seva manera de guanyar-se la vida, en concret un 33%, d'aquí a la importància de nodrir de continguts educatius a tots els canals d'inversió, i que sigui indubtablement un primer pas abans de l’entrada als mercats.
Ús de la IA en la inversió
Els inversors catalans no són aliens al suport que les eines basades en noves tecnologies, com la intel·ligència artificial (IA), ofereixen a la presa de decisions d'inversió o trading. Al voltant del 34% ha emprat de manera freqüent o ocasional la IA durant la seva activitat inversora, en canvi, un 36% no ho ha fet mai, però està interessat a aprendre sobre aquesta nova tecnologia i planeja aplicar-la en el futur.
Entre aquells que ja fan servir la IA per a gestionar les seves carteres, prop del 60% n’administra entre el 25% i el 50% amb algorismes automatitzats o IA, mentre el 23% aplica aquests recursos a més del 50% de les seves carteres. El 88% declara haver notat una millora significativa en els seus resultats en incorporar-los en les seves estratègies.
